轉折訊號是順勢還是逆勢操作?

當大盤加權展開上升波段,持續走高後,若買盤開始不繼,成交量無法放大,可能會有一些跡象顯示大盤可能反轉,轉折訊號可能包括 “島狀反轉”、”夜星”、”與均線乖離過大” …等,此時,投機者可能會先搶先佈局空單,以謀取最大的獲利。

電視投顧節目的分析師,大部分很喜歡 “預測” 轉折訊號,也就是所謂的抓波段高(或低)點。姑且不論抓轉折是否 “神準”,因為,沒有人可以當上帝,任憑市場由你擺佈,不過,我倒是想從其它的角度來思考抓轉折的目的與其心態為何。

轉折是順勢還是逆勢?

出現轉折的訊號既然是以 “預測” 的方式抓高點,且價格K棒幾乎都位於 10/20/60 日均線之上,那當然是逆勢操作,因為,所謂的「順勢而為」是不作預測、不抓高、低點,並且是確定趨勢明朗後,才 “順” 著趨勢走。

預測轉折的目的

既然,現今幾乎絕大部分的投機專家以及各種期權操作的書籍,都諄諄教誨,要順勢而為,不要逆著大勢,與市場過不去,那麼,為何還要逆勢操作呢?

這也是牽涉到投機者的心理面,以及順應現今市場詭譎多變的盤勢,現在的盤勢,要能等到多、空明朗的市場主波段,並不容易,況且空方也會積極在多頭走勢時佈局空單,主動出擊。還有,若投機者沒有在波段上升的起點附近進場,當波段可能已上升 1/3 以上的走勢時,心理可能會產生畏懼,覺得買點已高,反而不敢進場。

所以,預測轉折,比較積極敢於冒險的投機者搶在較早時間點進場佈局,目的就是為了 建立部位!

建立部位,如同是建立灘頭堡。當搶灘成功後,就可以逐步推進,也就是當確定方向正確後,就可以逐漸加碼進場,由於有部位基點,所以心理會覺得比較踏實,加碼的心態也會比較勇於投入。

預測轉折的風險考量

預測轉折的風險高不高? 既然是預測,風險其實蠻高的,所以,投機者要能設定比較 緊密性的停損,千萬不能 “硬凹”。若趨勢沒有照預測的方向走,那麼,損失的就是一小部分資金,換句話說,可能以幾個連的陸戰隊與傘兵部隊,搶攻灘頭堡,若失敗,連隊的兵力可能會損失掉,但是卻可以保護好幾個師的大軍,避免一開始就陷入艱困的戰局;但若成功,隨後的大軍即可順利登陸,推進的攻勢也就會勢如破竹,一路順暢了。

案例分析一

2005/01/03 大盤加權日線走勢圖
圖、2005/01/03 大盤加權日線走勢圖(縮略圖,點擊圖片鏈接看原圖)

觀察 2005/01/03 的大盤加權日線走勢圖,這是一個非常典型的夜星訊號,且K線價格棒與鱷魚的均衡線(Balance Line)夾角過大(乖離率大),所以在 A (01/04)點附近,空單進場。

2005/01/17 大盤加權日線走勢圖
圖、2005/01/17 大盤加權日線走勢圖(縮略圖,點擊圖片鏈接看原圖)

觀察後續的走勢,確實依照預測的方向來走,在這下降波段的走勢區間,可以觀察較短的時間格局(60/30/15 分K),尋找適當的賣點,加碼進場。並於 01/17 回檔考慮部位全出或出清一半(積極者仍想繼續持有部位)。

案例分析二

2004/02/02 大盤加權日線走勢圖
圖、2004/02/02 大盤加權日線走勢圖(縮略圖,點擊圖片鏈接看原圖)

同樣仍是夜星訊號,所以在 2004/02/03 A點附近進場,佈局空單,保護性的停損設於上一根K棒的上緣 1~3 點,約 6390 點左右(保守一點的可能也可以設在 02/02 的收盤位置,如此停損點數損失比較沒那麼大)。

2004/02/06 大盤加權日線走勢圖
圖、2004/02/06 大盤加權日線走勢圖(縮略圖,點擊圖片鏈接看原圖)

結果在 02/07 B 點,開盤即跳空越過停損位置,不得已必須出場,當然,在前一日(02/06) A點附近,保守一點可以選擇在此出場。

結論

逆勢單的建立,適合於積極且具侵略性(Aggressive)的投機者,在最早的時間點主動發起攻擊,目的是以小部分的資金建立部位,並於部位建立且方向正確後,可以逐步墊高加碼。若部位建立失敗,損失的即是建立部分的資金。以上述案例二分析而言,部位的失敗,預期會產生 80~120 點(台指期)的損失;但若部位建立,則潛在獲利有數百點的空間(這還沒有另外算進加碼的獲利)。

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共有 2 則迴響

  1. Hello 小昭:
    我曾逛過您的網站的,再仔細拜讀您部落格的文章,也會去您介紹的網站參觀參觀。 ^^

    原來您也有在 Moblie01 敗家啊,我也是那邊的常客,但現在只能乾瞪眼,有錢的話,我寧願拿來當 “籌碼”,呵呵。

  2. 哈囉,矇矇前輩,小昭的網站列在上面囉,我的資金部位相當地小,今年年初買房子的時候又幾乎全部投入了(我買在高雄美術館這邊,視野超棒^_^,Mobile01上面的數位家電四連發就是家中的電器….花大錢果然還是值得欣慰),所以說真的,現在自己的交易日記沒什麼好看的,如果您不介意的話,就獻醜囉….
    對了,您有去過「總幹事」這位前輩的網站嗎?我覺得他的功力真的很不錯,我的網站上面有連結網址,也歡迎其他朋友一起去幫總幹事捧場、拉抬人氣喔!
    小昭最近接觸了MindManager,發現心智圖真是好神奇的東西!不過我都是抓起來就開始亂畫,這種東西有沒有什麼標準可遵循呢?我覺得矇矇前輩的心智圖超厲害的,尤其是那個隆中對,呵呵….我還有得學呢….

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