【好書分享】我要獲利—期權贏家筆記 I, II

我要獲利II─期權贏家筆記 我要獲利II──期權贏家筆記
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作者: 熊傳慧、賴育漣、嚴雅芳、曹佳琪/著
出版社:聯經出版公司
ISBN: 9789570831559

內容簡介
不管行情波動,不管交易多寡,只要選對操作心法,就有獲利機會!

12位國內期權高手,有工程師、傳產員工,也有設計師、專職操盤者;有人勇於挑戰,有人穩健操作;有的把「期權市場當作提款機」,有的只拿閒錢去操作。儘管背景不同,個性迥異,他們的共同心聲是:市場有的是機會。他們究竟怎麼贏的?他們在本書暢談投資歷程與比賽心得,公開突破100%高報酬率的祕訣。

2006年11月,台灣期貨市場總成交量正式突破1億口。這是一個具備代表性的里程碑!

1億口的背後,呈現了哪些意義?

2006年期貨交易量首次突破1億口,其結構為期貨商品1,400萬口,選擇權商品1億口。2005年的統計是9,265萬口,成長23.68%。

數字展現了齊全交易的活力。同時,期貨新商品陸續冒出頭,也讓台灣期貨市場的活力十足。

期貨市場高槓桿、高風險的特性,有人卻步,但是也有投資者透過操作,證明自己的實力,也因此累積財富。寶來曼氏2005年開始舉辦競賽,部分投資人以不到100萬元本金,比賽結束時獲得資金逾千萬元。

2006年,參賽者超過1萬人,年度累積獲利率超過100%以上者有50人。冠軍獲利24倍,亞軍獲利9.69倍,季軍獲利8.1倍。

數字證明,不管行情波動,不管交易多寡,只要選對操作心法,就有獲利機會。他們是期權頂尖高手,投資人更想了解他們的投資經驗和心得。

他們是誰?有哪些特色?

這本書,介紹2006年12位參賽贏家。從他們的投資行為和績效,以及營業員的分析,你可以發現,經驗豐富、個性沉穩,是致勝關鍵。12位贏家與讀者分享致勝秘訣,你也可以成為期權贏家。

去年八月初,出版了「我要獲利:期權贏家筆記」,我還記得,當時在博客來訂購時還因大賣缺貨而拖延甚久;不到一年的時間,又出版了同一系列的第二集,均是介紹由「寶來曼氏期貨」所舉辦的「期權競賽」,在為期 10 個月的競賽期間,頂尖操盤手的獲利記述。

這兩本我都精讀過多次,發現到,其內所介紹的頂尖投機者,十之七八都是極短線。多短呢? 一天交易五次以上屬於極短線;一天交易一至五次,是被定義為中線;而一天交易一次以下,在本書竟是被定義為長線。 哇! 這與我從「短線交易秘訣」,以及其他諸多投機名家諄諄教誨的完全不同:交易不要太頻繁!

但他們卻都是具有實績的高勝率(獲利率超過 100% 以上)贏家,事實就是擺在眼前! 我為此的確納悶許久,但也不得承認:短線當沖操作,的確仍可以具有相當的獲利。

第一、二集的書中主角,有一位都是列在排行榜內,也是一位軟體工程師,轉換專職期權操作後,獲利率均相當驚人成功。他的名字是 Genin,從書中內容介紹與 Video(第二集內附的光碟)的寶來所舉辦的期權研討大會的心得發表,感覺他是生活規律、交易紀律嚴謹的操盤手—這也是這兩本書所有交易人一致的心法:嚴守交易紀律。

個人相當欣賞 Genin 對工作的認知與態度:工作對一般人而言佔了三分之一的時間,有三分之一在休閒娛樂或是充實自己,另外三分之一在睡覺。而這些職場工作者(原文是寫成投資人,我覺得怪怪的)覺得他們每天三分之一的時間過得很痛苦,卻又不轉換自己的心情,不尋找真正適合自己的工作,也不熱愛自己的工作,只是很單純的浪費時間,工作只是純粹為了獲取金錢。浪費自己三分之一生命的人,想要成功的機率實在是太低。

講得可真好,這與我的看法是不謀而合,你所做的工作是要你覺得會投入熱忱,是會樂在其中的。諸多軟體人,在職場並不開心,抱怨雖然連連,卻又為了一份死薪水甘願忍受不快樂的環境。Genin 在工作上,是很持正面與積極的態度,無奈超長的工時(常常一天工作超過十六個小時)與健康因素,才轉換到期貨市場裡來。

看看 Genin 先生約六個月的交易記錄,呼! 期貨交易量是 50,00~100,00 口;選擇權交易量是 5,000 口以下,實際獲利率是 140.11%(第二屆第二名)。其他短線的交易人,也是差不多這樣的交易量。 真是可怕!! 我可怕的不是獲利率,而是如此龐大的交易量。以 5千口來說就好了,如果每一口的交易稅+手續費為 $300 的話,那麼半年就要耗費掉 一百五十萬的 交易稅+手續費 支出。 88|

我持續在思考這些相關的問題:每年寶來舉辦的期權競賽約有 1、2 萬人參加,獲利率超過 100% 以上的約有 50 來人,不過卻沒提到獲利率 100%~1% (正獲利) 以內的參賽者有幾人,假設獲利率為正的人數有 500 人好了,然後除以 15000 人的參賽者,所以在這個競賽約只有 3~5% 的交易人是有獲利的;對比這個期貨市場,應該也與我本來的推論差不多,一百個交易的散戶,只有不到五個人有獲利!

這兩本「期權贏家筆記」的文筆寫來不錯,均能描述出每個交易贏家的性格與其操作的想法等,甚至還會去訪談負責每個交易人的業務,從她們的角度來看贏家的特質。我是覺得買來當作小說閱讀,也是相當精采與易讀的,更何況也可以好好學習這些交易贏家們的交易心法、策略與紀律等。

「寶來」舉辦的這種競賽實在太成功了,還著文揭露出極短線也能有高勝率。我後來才想到,其實真正最大的贏家,應該就是「寶來」他們自己,坐享有這些眾多交易人的手續費,而且還完全沒有任何風險的~ 所以呢,一、兩百萬的冠軍獎金似乎太少了些呢,這些獎金,還不夠付手續費呢。 🙂