【投機叢書】趨勢生命力

趨勢生命力:掌握大趨勢才有高勝算 趨勢生命力:掌握大趨勢才有高勝算
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作者: 賴宣名
出版社:聚財資訊
ISBN:9789868470705

內容簡介
錢進股市,不管投資或投機,目的都一樣,無非是想要理財,想要將本求利,而要達到這樣的目的,就得要認清股市的方向才行,方向確定,下單篤定,方向如果錯誤,不但無法獲利,反而會遭受損失。

很多人買賣股票是看報紙、聽消息,或者憑著靈感和氣氛,當然這些也有可能讓你賺到錢,但畢竟不是長久之計,因此,學習如何用簡單的方法來判斷趨勢,應該是投資人進入股市必須要的保命功夫。

股市有太多的資訊,讓人以為股市分析相當複雜,但我認為這樣複雜的資訊中,一定有其無法偏離的主軸,那就是趨勢。我常常想,對於市場資訊分析不夠精確的人來說,如果有一個簡單的方式,提供其分辨趨勢的方法,那不知道有多好。

有一回我和聚財網陳執行長閒談,過程中我提到很多人認為股市是很複雜的,而愈複雜的東西愈能夠吸引人,因此大家學了很多方法,但是看到行情卻不知道該如何作交易,想要面面俱到卻總是無法兼顧,最後只好舉雙手投降。股市操作的重點不在技術而在心態和資金控管,這兩項是比較難學習的地方;我說,股市這樣多年總結技術研究,「兩條均線和一個指標就夠了!」,兩條均線看趨勢,一個指標看轉折,沒想到這段話促成了本書的寫作動機。

說起來好笑,當我和朋友談到這兩句股市的操作理念時,大多數的人都會投以懷疑的眼光,認為這是不可能的,如果股市趨勢可以這樣就解決,那賺錢不就太簡單了?是的,就技術而言真的可以很簡單,但是操作就不是那麼簡單了!怎麼說呢?因為大多數的人並不相信簡單的東西,因為不相信,也就不會依照這種方式去操作。

社會上能夠致富的人都是長久努力才有所成就,股市當然也需要時間來累積你的財富,不可能短期就致富!你相信贏家一年只做兩、三次交易嗎?要怎麼判斷那可以賺錢的兩、三次交易是在什麼時候?不需複雜的分析技巧,只用簡單的方法就能抓到趨勢的方向,進入股市就從這簡單的方法出發吧!

我應該算是蠻支持「聚財網」所出版關於投機理財的書籍了 🙂 。 所購買該出版社的書籍,也約有五、六成 (不是五、六本,而是出版的一半以上了) 之多了。 諸多作者實務的經驗談與其操盤技巧等,的確可以給予讀者相當的投機知識。 當然,這還是需要真的能 "內化"、真正能體會才行。

本書是作者 羅威 先生的在「聚財網」所出版的第二本書籍。 而這本「趨勢生命力」,我覺得應該算是延續上一本的「活出股市生命力」,同質性甚高。 整個操盤的根本觀念就是建立在以「均線」為主、來解讀所謂的「大盤趨勢」。

所以,兩本書從頭到尾,均是圍繞著均線。 如何計算均線、如何利用均線判斷趨勢、如何觀察扣抵、決定量價,以掌握方向等 …。 說真的,當對於書中均線的基礎技術觀念建立後,其餘的就是一而再、再而三的,不厭其煩地提醒讀者們對於所謂趨勢的認知與掌握,應該算是比較針對股市趨勢的論述。

但相對於細節性的操盤作法,老實說,我是覺得並不足。 以在書中所提的觀念篇中,仍然是講述 停損 的必然與重要性,但,說真的,我一直以為 停損 才真的是學問,但本書就沒有提到這些細節性的操作;尤其是加碼策略,這可更是決定操盤真能否有獲利的關鍵,但這兩本書幾乎是沒有提到這些關鍵性的操盤策略與作法。 我想,應該是說作者對其這兩本著書有預設一個定位吧,核心大概就是定義什麼是「趨勢」:如同 圍棋 一樣,就是教導讀者如何培養整體盤勢的「大局觀」,至於中盤的戰鬥定式與手筋、甚而死活的細算等,這些則需要另外鍛鍊了,並非在本書的內容之中。

羅威先生的文筆相當不錯,在書中總會舉一些淺顯易懂的例子,甚至是寓言故事等,來解釋股市一些觀念,經常讓我閱讀時會心一笑,以及一些啟發的心得體悟。

我是很仔細的反覆閱讀羅威先生的這本書,讀完之後給我最大的感覺就是: "老師傅的的諄諄教誨與經驗談"。 雖然我是把這兩本書定義為 功法、心法與策略 其中的「功法」,但又好像是「功法」當中的「心法」,不拘泥於細節,而是待建立正確的大局觀基礎後,再來才是慢慢地找出自己的操盤細節與手法等。

C# DDE 用戶端(Client) 的範本(含源碼下載與說明)

參考我原來所寫的一篇:「談談 C#.NET 連結 DDE Server 的設計觀」。 使用 NDde 這個開放源碼,來包裹(Wrap) Win32 APIs 連結 DDE 的通訊底層,使得 .NET-based 的應用程式也可以很便利地連結 DDE Server。

利用幾天的時間,我寫了一個算是比較完整的 C# DDE 用戶端(Client)程式,可以確實連結國內券商所提供的看盤軟體(本身即是 DDE Server)。目前測過包括 “永豐金 eLeader”, “元大 Yeswin”, “日盛 HTS”, “康合 全都賺” 等,均可以正常連結並依據連結項目(Item)持續顯示所跳動(Tick)的值(Value)。 這算是一個簡易的範本,旨在展示利用 .NET OOP 語言可以確實連結 Legacy DDE Server,並進而讓有心的程式交易人員,可以再行擴展,自行撰寫包括報表統計、技術線型分析 等應用。

CsDdeClient(Simple)_ScreenShot-02

我寫的這個簡單 DDE Client,基本功能如下:
 o 可以同時連結多個 DDE Server。
 o 可以同時顯示多個項目(Item)所持續跳動(Tick)的數值(Value)。
 o 可以正確顯示傳輸項目值為中文的編碼。
 o 可以任意地刪除 DDE 連線與項目 的相關資訊。

簡單的源碼說明

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{半真實} 有趣的期貨推銷業務的對話

有個從事程式設計,又兼職期貨操作的人,某天下午接到一通電話。

「您好,我是 XXX 期貨證券公司,目前我們有個很棒的投資策略,是由老師親自操盤,並會以簡訊或電話即時聯絡會員,可以應用在期貨/選擇權上,保證讓您有數倍的投資獲利,若您有問題,我們會派專員親自過去為您解說,並展示該策略的績效...,...,...」

拉哩拉雜說了好多,也沒機會讓這位軟體人員講到話。 又因為當天早上操盤的不順遂,早已經不耐煩,所以等到這個業務推銷員講完話後,反道說:

「我正好是從事這一行的耶,而且我還寫了很多的程式交易策略,可以自動化下單,在網路上還挺有名氣,要不要我賣給你們啊?」

業務員覺得這位軟體人員的回答很不客氣,火氣也來了,冷笑著說:

「如果這些程式交易可以幫你賺錢,幹嘛你要賣給別人?」

「所以,這些投顧老師的投資策略,幹嘛你們不自己留著用?」 軟體兼期貨操盤人回答道。

{抱怨文} 期貨點價系統讓我損失約 250 點!!

此刻的心情,真的非常生氣,非常生氣!! 現在很用力地按鍵盤 Key 文...

今天(10/22)早盤,大盤開盤沒多久就強力反彈,這一波的反彈幾乎被我全捕捉到,賺了共約 130 點。 然後在初下跌的波段,又趁勢空了一小段,不過小反彈時回補,到也小賺了約 20 點。 在空頭走勢中,連著兩天趁著盤中的反彈,作多也賺了有 200 餘點,算是還頗安慰。

今天的第三次交易,仍是作空,但是又遇到比較大一點的反彈,所以馬上平倉出場,災難就是在這裡發生的... 因為我是兩口陸續隔一分多鐘出場,作空兩口,回補時選擇買回各一口,對吧? 問題在於,我點了兩次,而在我的點價系統中,我是選擇「自動」的倉位交易,結果原來空的時候一次是下 “兩口”,所以在「口數」的數字欄裡是 “2”。而因為交易方式是選擇 「自動」,所以當第一次的回補時,是回補 “兩口”,而我以為是回補 “一口”;所以在第二次我要回補時,變成是自動新增 “兩口” 的多單。

我並沒有發現,又預期可能盤勢會盤好幾一陣子,去辦了一些事。 到了中午約 12:30 ,如我所料,是盤跌,而我正在等待神秘買盤的力量。 12:50,又一小波反彈了,我在當下第一時間就進場作多,這個時候才發現到,竟然我還有兩口多單未平倉,帳面已損失快約 100 點!! 而這一小小波的反彈沒有多久,神秘買盤也確實沒有進場護盤,就開始下跌了。 這時候我的心情已大受影響,沒有準備平倉 (其實,從 買/賣 量就可以看得出,一定要出場!),還巴望著能不能再反彈多一些,減少帳面損失再出場。 結果呢? 盤面一洩千里,到了收盤時,沒有任何像樣的反彈,還跌得頗為嚴重。 這一重跌,又讓我多損失了約有 160 點,總共大概約損失 250 點! 那個時候果斷出場的話,損失還不到 100 點!!

我生氣什麼呢?
第一,點價系統沒有任何的提示,迸出的對話框只顯示本次交易為1,讓我以為那個1是一口的意思; 第二,犯了第一次錯誤就罷了,就當作今天沒賺沒賠就好了(其實還小賺一些),竟然我還 “硬凹”,當下的情緒大受影響,貪婪戰勝理智,沒有嚴守出場紀律,因而造成更多的損失。

雙重的打擊,不只是生氣而已,同時讓我現在心情還相當的鬱卒,很不好受!!

怎麼辦? 寫這篇抱怨文,抒解一下,同時警惕自己的疏忽與愚蠢,像這樣好像坐雲霄飛車般的從頂端崩到底,絕對是刻苦銘心、永難忘懷的教訓了。

看來起碼得一天才能恢復心情! 自己找個樂子吧。 嗯,除了要與朋友去吃美食外,晚上要好好地玩「魔獸世界」啦。 我有幾個好隊友,”傻喵喵” 與 “天使荳荳”,喔,還有 “獵人雞”,一同與她(他)們去解任打怪啦。 先沈浸在魔獸的世界裡,忘掉另一個線上遊戲(期貨交易)的不愉快吧!!

期貨當沖就像釣魚一樣,要耐心等待吞餌的時機!

常看即時盤勢(Tick→1分K→5分K)的交易當沖者應該都有這樣的經驗:有時盤面長達 2~3 個鐘頭(甚至有時更長),如同水平面沒有漣漪一般,相當平淡沈悶。 雖然也是會慢慢地漲或跌,但就是沒有那種 “速度” 的感覺。 什麼是 “速度” 呢? 就是多空拉抬一陣期之後,必然會有表態,在突然發動的那一刻,會衝的很快,很有可能在短短的時間內就能衝上百點之多。 當沖者能一次獲利有 50 點以上(單口)之多,那是可以很滿足了。

這個情境讓我想起小時候釣魚的時候 (現在不釣魚了,覺得殘忍了些),尤其是什麼魚呢? 以前我在台中靠近烏來需要付費的魚池,釣那個 “鯽魚”,就要相當有耐心。 常常要等上一陣子,浮標似乎輕輕地往下沈的時候,那個時候就要很靈敏地把釣竿拉上來,不能太快,但也不能慢,時機就是要恰當,而且專注力要很集中,否則就根本看不到魚兒在咬餌的一剎那,時機一旦錯失,就只好再等待下一次的機會了。

以 2008/10/09 台指期為例,早盤開小高後隨即一路下挫,到約 9:20 反彈,緊緊地緩漲上去,到 11:00 左右時就開始盤整了。 這一盤整就整整一個小時之長,可以說是最沈悶的時刻了。 又因為接近中午,若覺盤勢沒啥變化而去中飯的話,就會喪失掉一次 “釣到魚” 的機會。 下午 12:05,這一根 5 分K 非常地明顯,就如同魚兒深深地咬餌下去,突然就往下衝了,而這一掉呢,不到一個小時的時間,就有 100 點之多,期間還沒有像樣的反彈呢!

20081009_台指期_5分K

所以啊,當沖不就是如同在釣魚一般? 時時刻刻要集中精神,關注盤勢,以等待發動的時機(吃餌)。 速度一來,就要馬上當機立斷,進場下單。 若是猶豫(或是打瞌睡),慢個幾分鐘再想要追,此時可能已經衝上一段了,而沒有勇氣再去追所謂的高/低了— 那個魚兒已經跑掉了。

交易的進場策略是否可以隨意變?

這是我最近一直在思考的問題。 我所看過的諸多交易書籍,均告訴讀者們不要隨意變更交易策略,而一般所指的交易策略,90% 的焦點大都擺在所謂的進場訊號。

不過,卻有兩個動機讓我重新思索這個原則的正確與必要性。

第一,在研讀「交易‧創造自己的聖盃」一書,作者沙普博士經常在書中多處內文中,強調進場判斷不一定要很精確,而應該把重心擺在 出場策略部位規模 控制上。 甚至他還曾經以用亂數進場的方式,再配合上述所提兩個重要的因子,來證明這樣也能達成相當不錯的獲利。

第二,從以前我就這麼認為,軟體的需求、交易的市場、甚而包括大眾社會、政、經局勢等,都是動態持續在變動的,若要以一套固定的模式或程序,來解決問題,那會是僵化而無法根本解決問題的。 我太認同喜愛這一句話了: 「兵無常勢,水無常形,能因敵之變化而取勝者,謂之神。」 — 「孫子 虛實篇」。

交易市場是動態渾沌的,盤勢的漲、跌、盤,很難去定義它,更何況是想用一套固定的模式來作交易呢? 我相信一個經驗老道能有獲利的交易人,是綜合了具備判斷市場眾多因素,而來決定進出,並因而養成了所謂的盤感。

我是在想,依據盤感進場,只要約有 5 成的勝率就可以了。 真正決定獲利的關鍵就在於上述所提及的 出場策略 與 部位控制。

以一個 5 分K 小臺指當沖的交易格局為例,以 10 萬元規模,若要能滿倉作兩口,那麼依據部位控制,一次最多只能賠到約 60 點(含手續費、交易稅等)就必要停損出場(取決於你的資金與風險比管理) !而當有獲利時的出場考量呢? 可能會這麼作,第一口依據 “主觀” 的判斷,想出就出,能獲利就滿足; 第二口就可以考慮 “隨波逐流”,可能利用指標或均線的交叉、Sar 拋物線反轉出場,盡量讓獲利可以得到最大的滿足。 而在 5 分K 的規模,最大的獲利滿足,單口是相當有機會到百多點以上的。 也就是說,若一次交易的最大損失為 60點, 而可能一次最大的獲利為 180 點。 那麼獲利的 R 倍數可以到 3,這樣的話,你的交易勝率是 4~5 成也就夠了。

當然,上述只是一個簡單的例子,關於出場策略與部位控制,現實上絕對要考慮更為周到,更重要的是,要能作到! (這一點最困難)

我還在持續思考上述相關問題,目前也尚未有定論。 現在比較能確定一點的心得是:
你無法決定賺錢的速度,但可以控制賠錢損失的規模。

軟體思維顧問

專職軟體輔導與教育訓練的獨立顧問。輔導企業資訊單位如何有效組織系統開發與維護;輔導開發人員達成有效的專業分工。傳授如何把軟體作軟 (Keeping Software Soft)的技能,得以提昇系統的彈性/延展,並進而創造系統的再利用價值。

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