{投資心得} 利用 HTS 實做「臨界轉折值」指標與實戰演練

臨界轉折值的原理說明

原理及演算公式說明均摘錄自「交易訊號之直覺操作」第五章「臨界轉折值」。

「臨界轉折值」係由該書作者王慶津先生所提出,在股市運用上,可以提供未來三天的操作環境一個預判功能。

3 - 6 日乖離值 = 3日平均值 - 6 日平均值

假設明天的收盤價為 C,C(n)代表前 n 日的收盤價

R 代表明日的臨界轉折值
R+1 代表後天的臨界轉折值
R+2 代表後天的臨界轉折值

如果明日的 3-6 日乖離值欲大於今日的 3-6日乖離值,即 R > (R-1)

所以   R   > 2xC[3] - C[6]
       R+1 > 2xC[2] - C[5]
       R+2 > 2xC[1] - C[4]

臨界轉折值係為短天期的指標。它是運用 3 減 6 日乖離值,也就是 3 日平均值減 6 日平均值。

乖離值由跌勢回升時,醞釀著潛在的買進環境;如果乖離值由升轉降,那麼它也醞釀著潛在的賣出環境。至於買賣環境的預告,不是代表行情一定漲或一定會跌的決斷性訊號,而是一種提示我們操作上,要注意行情可能的轉折出現。

透過上圖的演算法得知,明天的 3-6 日乖離值若要大於今天的 3-6 日乖離值,那麼明天的收盤價就必須比它的前三天收盤的 2 倍減去前第六天收盤價還高,而所計算出來的數值,就稱之為「臨界轉折值」

加一道濾網

若未來三天的臨界轉折值都比今天的收盤價低,若未來三天的行情收盤,只要不跌過臨界轉折,那麼,它是有機會止跌回彈出現,因此,未來三天的格局是預告著可能止穩的買進環境。但沒有破臨界轉折值,並不等於馬上可以作買進的動作,必須再加一道濾網結構,來確定行情止穩反彈的可靠度。

這道濾網結構是用來改進臨界轉折值的錯誤訊號,就是當我們透過臨界轉折值評估未來三天為潛在的買進環境時,只有當交易日收盤比前一天高點還要高時,我們才能確定買進的操作訊號。這項濾網結構是為了防止在跌勢發展中,因為連跌超過六天,臨界轉折值會呈現急速下跌,使得目前的收盤會遠遠高於未來的轉折值,而誤以為行情將出現買進環境,就想逢低承接,結果行情並沒有出現反彈,仍然一路下跌,致使被停損出場,可能導致重大又不要的虧損。因此,加上過前一天高點的濾網結構,會大大地降低騙線的機率。

實戰交易演練

觀察 2005/09/28 ~ 10/5 的大盤走勢,紀錄每日的 3 日平均值與 6 日平均值,並計算 3 -6 日平均值,所得出的結果如下表:

  9/28 9/29 9/30 10/3 10/4 10/5
3日平均值 5935 5962 6020 6128 6128 6133
6日平均值 5962 5952 5976 6045 6045 6077
3-6 日平均值 -27 +10 +44 +83 +83 +56

參考下圖,9/28 收盤價為 5931.38,而未來三日(A, B, C)的臨界轉折值都比今日的收盤價還要低。未來三日只要收盤不要跌破 A 點, 即有機會趨勢止穩回升。

大盤日K線走勢圖(9/28 ~ 10/6)
圖一、大盤日K線走勢圖(9/28 ~ 10/6)(縮略圖,點擊圖片鏈接看原圖)

隔日(9/29),果然開盤並未跌破 A 點,而形成了一個買進環境的預告。而在收盤站上前一日的高點(5961.21),即可進場買進多單。

大盤走勢至 10/4 時,收盤價為 6142.12 點,而未來三日(D, E, F)的臨界轉折值都比今日的收盤價還要高,因而形成了一個未來可能 賣出的環境。10/5 開盤,並未達到 E 與 F 的臨界轉折點,顯示大盤有回檔的跡象。但 10/5 的收盤並未跌破 10/4 的最低點 (6114.02),所以仍不需作賣出的動作。直至隔天 10/6,一開盤即跳空走低,已跌破 10/4 的最低點,而形成了賣出的動作。

至於是否可以馬上反手作空單? 則可以觀察較長天期的均線是多頭排列,抑或空頭趨勢,再來決定是否可以反手作空單。

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共有 22 則迴響

  1. 請問在hts上面如何將此指標放到走勢圖上面而非獨立在指標區呢~?
    謝謝

    • 呼叫指標後,用左鍵直接把它拉到K棒區就可以了,如果沒對準,對它左鍵點兩下,
      對話框裡Scale選跟股價連動就成了.

  2. Hi 阿政先生:
    我提供的連結是連到您的文章,是我搞錯了,相當抱歉!
    先前我是有將 HTS 該公式的檔案上傳到「聚才網」供讀者下載,但我找不到那一篇文章放哪。

  3. Good Night
    5-10乖離公式 :前三天收盤的 2 倍減去前第六天收盤價
    May I ask a question?
    請問5-10乖離ㄉ公式 是如何?
    thank you very much.

  4. Hi Frank:
    我並不知道「錢博士」是否可提供寫程式的開發環境?
    事實上,只要交易或盤後系統有提供資料與函數的呼叫,寫這類的指標並不難,您可以參考我所列出的公式,就是短短的那麼幾行而已。

  5. Hi, Kenming,

    很高興發現此秘密基地, 拜讀王慶津老師之大作-交易訊號. 個人認為”臨界轉折”很值得運用, 但苦無程式, 目前用Excel運算非常不方便.我是使用錢博士看盤, 請問如何撰寫程式可將臨界轉折值畫線套入股價中?

    感謝幫忙!!

    Frank

  6. Hi aaron:

    因這是王慶津先生所創見的,對於指標的邏輯與道理,可能請教他比較理想。

    我的看法是,「臨界轉折」是看乖離值的曲度與配合 K 線型態的應用,目前,該指標是讓我拿來參考,到不是成為主要的應用。

  7. 這一各臨界轉折值適用於 x-2x也就是2倍的差距的時候.

    若是今日是 x-4x 的時候,他的公式會是如何,可以請解說一下,目前關於臨界轉折值再google查到也是只有這一各網站寫關於股市,其餘的皆沒有

    謝謝!!!

  8. Hello J-Hong:
    是啊,D 點只是形成了賣出訊號的預告而已,真正有效的賣出是在 D 點的隔一日跌破後形成的。請注意,不是在 D 點賣出喔。

  9. 請問版主:
    “10/4收盤價為 6142.12 點,而未來三日(D, E, F)的臨界轉折值都比今日的收盤價還要高”,

    可是在您的圖上,D點不是比6142.12低嗎?

    王老師的轉折書我也有寫成hts程式,

    感覺在前一陣子很準 !

  10. Hi 風中綠葉:

    每套交易軟體,應該會提供讓你有自行撰寫程式的環境。但每一套所提供的方式,卻又是不同。

    重點是,首先需要拿到撰寫程式的語法與函數庫說明手冊。

    天狐這套交易軟體,是否有提供呢?

  11. 使用 天狐交易師,想把『臨界轉折值』的 畫線套入 其中股價中。程式該如何寫 ? 與王慶津 老師 談過, 他說 大大這裡或許有辦法相助。

    還請大大幫幫忙, 先此致謝。

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